Преподаватели

Задачи курса:

• Раскрыть основные принципы финансово-инвестиционной стратегии компании, 
• Исследовать влияние финансово-инвестиционной стратегии на  рыночную, экономическую и балансовую стоимости фирмы,  
• Провести количественный анализ основных источников финансирования компании,
• Рассмотреть расчетный инструментарий осуществляемых инвестиций, 
• Определить преимущественные методы инвестиционного моделирования и финансового прогнозирования в условиях рыночной определенности и меняющейся стохастической стационарности. 

Краткое описание курса: 

• Статика и динамика хозяйственной деятельности компании
• Рыночная, экономическая и бухгалтерская стоимость фирмы. Экономический и бухгалтерский баланс.  
• Производственная, инвестиционная и финансовая составляющие процесса формирования стоимости компании. Взаимодействие операционного и финансового рычагов
• Доходные и натуральные мультипликаторы. «Индексы будущего».
• Инвестиции стоимости, инвестиции роста: характеристики финансирования конкретной стратегии.
• Динамика рыночных индексов как индикатор эффективности и рентабельности инвестиционной стратегии
• Выбор источников и объемов финансирования с учетом «заданной»  доходности инвесторов капитала.
• Определение и выбор наиболее приемлемой системы количественных показателей для краткосрочной и долгосрочной стратегии компании. 
• Анализ распространенных ошибок в ходе выполнения прикладных расчетов.

Основные темы: 

Тема 1. Финансово-инвестиционная стратегия и стоимость компании. Динамика добавленной стоимости
Тема 2. Рыночная, экономическая и бухгалтерская стоимость 
Тема 3. Цифровой базис финансово-инвестиционной стратегии
Тема 4. Возможные финансовые варианты повышения эффективности инвестиций
Тема 5.Сравнительные характеристики финансово-инвестиционной  стратегии
Тема 6. Расчетный инструментарий стратегии в краткосрочном и долгосрочном временном периоде.

Ожидаемые результаты обучения:

• основные принципы финансово-инвестиционной стратегии
• концептуальную основу формирования и соотношения активов и пассивов,
• преимущественные факторы влияния на формирование стоимости компании, 
• зависимость рыночной, экономической и балансовой стоимости фирмы от конкретной финансово-инвестиционной стратегии,
• способы расчетов необходимых финансовых показателей,

Слушатели должны уметь:

• сопоставлять динамику бухгалтерских, экономических и рыночных показателей,
• определять эффективность прогнозируемых капиталовложений,
• использовать адекватную систему финансово-экономических показателей для оценки инвестиционной деятельности
• осуществлять качественный  и количественный анализ основных источников финансирования компании,
• пользоваться различными методами, многовариантным расчетным инструментарием проводимых инвестиций в меняющихся рыночных условиях 
• анализировать как отдельные мультипликаторы роста, так и их совокупность, рассчитывать денежные потоки и стоимость компании в долгосрочном периоде с учетом специфики функционирования компании,

Цели курса:

• Дать четкое представление о характере современных тенденций в слияниях и поглощениях, 
• Выявить наиболее распространенные методы, связанные с определением основных стоимостных показателей успешной реализации стратегии, 
• Развить необходимые компетенции по  выполнению конкретных количественных расчетов, 
• Активизировать использование полученных знаний и навыков в практической работе.

Задачи курса:

• Рассмотреть активно используемые способы объединения компаний – бухгалтерский и рыночный подходы,
• Выявить принципы  определения синергетическиого эффекта,
• Определить наиболее преимущественные варианты осуществления оплаты проводимых слияний,
• Установить предпочтительные временные периоды для консолидации компаний  

Краткое описание курса:

• Выбор и взаимодополнение краткосрочных и долгосрочных целей компании в ходе слияний. 
• Корреляция динамики фондового рынка с качественным и количественным составом слияний и поглощений
• Приобретение активов – метод покупки
• Приобретение пассивов – метод слияния пакетов
• Сравнительные преимущества использования конкретного способа приобретения компании
• Цифровая технология оценки мультипликаторов и синергии в процессе консолидации
• Количественный анализ издержек поглощения и приобретаемых экономических выгод.

Основные темы: 

Тема 1. Классификация процессов консолидации компаний

Тема 2. Методы бухгалтерского учета процессов слияния.   Анализ рыночных стоимостных показателей 
возможных объединений

Тема 3. Количественный анализ различных вариантов
приобретения активов и пассивов

Тема 4. Количественный расчет эффекта синергии и вновь созданной объединенной компании

Ожидаемые результаты обучения:

Профессиональные компетенции:

• умение пользоваться расчетным инструментарием слияний и поглощений
• определять специфику управления стоимостью с использованием сравнительных оценок в различных компаниях и отраслях
• умение рассчитывать необходимые количественные параметры в соответствии с поставленными целями и задачами

Управленческие компетенции:

• умение корректировать эффекты синергии с учетом складывающейся рыночной конъюнктуры
• умение осуществлять управление стоимостью компании на базе соответствующих методов оценки и расчетов активов и пассивов участвующих сторон в процессе слияний и поглощений